AI基金广发价值回报混合A（004852）披露2025年四季报，第四季度基金利润2080.03万元，加权平均基金份额本期利润0.0397元。报告期内，基金净值增长率为2.66%，截至四季度末，基金规模为7.37亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.574元。基金经理是张雪，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，广发恒通六个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达13.6%；广发集远债券A最低，为7.14%。
基金管理人在四季报中表示，从国内市场来看，四季度权益市场受到外围影响也出现一定程度盘整。年底的中央经济工作会议被市场解读为较为谨慎和有定力。港股受到海外流动性阶段性收紧调整较为明显，A 股在关键点位之下反复盘整，市场试图在 TMT 之外的方向寻找更多板块的突破，但尚未形成特别有效的合力。四季度组合纯债方面仍以短久期信用债为主，持有票息作为稳健的底仓配置。权益持仓从季度初的中性仓位逐渐加仓至中性偏积极。组合持仓局部调整，保持了黄金等有色金属板块、工程机械、电力设备等板块的配置，增加了航空、化工等可能受益于反内卷政策板块的相关产业链持仓。
截至1月22日，广发价值回报混合A近三个月复权单位净值增长率为5.30%，位于同类可比基金66/629；近半年复权单位净值增长率为9.64%，位于同类可比基金79/629；近一年复权单位净值增长率为12.98%，位于同类可比基金119/626；近三年复权单位净值增长率为22.05%，位于同类可比基金64/564。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9274，位于同类可比基金127/542。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为8.87%，同类可比基金排名371/527。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为5.89%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.68%，同类平均为19.2%。2024年三季度末基金达到32.65%的最高仓位，2022年上半年末最低，为0.15%。
截至2025年四季度末，基金规模为7.37亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国东航、徐工机械、恒立液压、良信股份、南方航空、中国平安、中国国航、恒力石化、东方电缆。
核校：杨宁
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